孙子兵法与投机

GoldSwallow

如何用孙子兵法有效指导期货投机？（ZT）

       春秋战国时期，是我国历史上战乱最长的时期，长期的战乱造就了许多军事家，并写出了一批非常有实战价值的兵书，<<孙子兵法>>就是其中最有代表性的著作，它对博弈的双方至今都具有非常重要的实战指导价值。不言而喻，期货市场就是一个残酷的博弈战场，期市与战场之间具有高度的相通性。因此<<孙子兵法> >对期市投机的实战指导价值并不亚于对战场的指导价值，值得我们所有期货投机者深入研究与体会，从中你会对期货投机真的有所彻悟，因为期货投机的博弈越往高境界越不是交易技巧的博弈，而是心态的博弈，心态修为将决定期货投机的成败。

1、 兵者，诡道也。

　　意思是说，用兵是一种诡诈之道，需要运用种种欺骗敌人的方法。因此战场上的情报、心理、士气、意图、态势等都是真真假假、虚虚实实，需要情报分析人员和决策者加以仔细的研究和甄别，做到弃假识真，然后才能够制定出有效的完整的应对策略，否则只会是被假象所迷惑，容易判断失误，一失误就要损兵折将。在当今的期货市场上，真假信息、过时信息等更是满天飞，主力资金制造的各种假象也是屡见不鲜，缺乏深入研究的投资者很容易上当受骗，一受骗，受伤的不只是口袋，还有心态。因此，沉下心来深入研究，找出真正的机会是在期货市场上成功投资的第一步，没有这一步，直接做交易，风险是相当巨大的。然而，笔者跟很多投资者交流，发现很多投资者存在着轻研究、重交易的现象，认为不去研究，不管白猫黑猫只要能赚到钱就是好猫，甚至有些人极端的认为研究无用。这是十分可怕的浮躁现象，后果无疑会特别严重。另有一些投资者知道研究的重要性，但为了省事，就用技术指标等去代替有效的研究，其结果也是于事无补。期货市场是博弈如此激烈的市场，任何投资者都马虎不得，必须沉下心来深入研究，建立起交易前的优势，交易前没有优势，交易中就处劣势，优胜劣态这是竟争法则。因此，笔者强烈主张研究第一、交易第二，千万不要颠倒过来。

2、 其用战也贵胜﹔久则钝兵挫锐。攻城则力屈，久暴师则国用不足。夫钝兵挫锐，屈力殚货，则诸侯乘其弊而起，虽有智者，不能善其后矣。

　　原意指以10万大军出征作战，贵在速胜﹔战争旷日持久，就会导致士卒疲惫，锐气受挫。攻打城池要耗尽兵力﹔军队长期在外作战会使得国家财力难以为继。士卒疲惫，锐气挫伤，兵力耗尽，财力枯竭，就会招致其他诸侯国乘机入侵，到那时，即便是足智多谋的人，也不能挽回危局了。这句话强调的核心就是兵贵速胜，如果做不到这一点，将危机四伏。期货市场更是讲究兵贵速胜，如果大资金被对手盘咬住，打起无谓的消耗战，其结果往往惨败。期货市场上的一些大形态肯定是一方主力被另一方主力给咬住的结果，在这里，我们将看到一方的惨败和另一方的胜利，我们要找出双方成败的内在原因。一些中小资金即使看对机会，如果操之过急，过早的建仓，尤其是重仓，其结果也会因为市场的持续振荡而出师未捷身先死，当机会真正来临的时侯，他已没钱或没信心了。笔者认为，中等资金规模的投资者从建仓到市场爆发的时间不应超过1周，超过1周说明自己在时机的把握上存在问题，这就是很多投资者即使看对了方向对，也赔钱的原因。

3、 孙子曰：昔之善战者，先为不可胜，以待敌之可胜。不可胜在己，可胜在敌。故善战者，能为不可胜，不能使敌之可胜。故曰：胜可知而不可为。

　　孙子说：从前善于打仗的人，总是预先造成一种不可被战胜的形势，来等待敌军有可能被战胜的时机。不可被战胜形势的造成，决定于自己一方。而能否提供可以被战胜的时机则决定于敌方，所以，善于打仗的人，只能做到使自己不可被战胜，却不能做到使敌军必定被我军战胜。所以说：胜利只可以预知，而不可以强求。这句话阐明了敌我之间的胜负关系。战场上，交战的双方一般都知道自己的对手是谁，期货市场则不然，一般的投资者都不知道自己的对手是谁。因此很多投资者对于市场研究感觉到无从下手。更多的只知道拼命的提高自己的交易技能，力图做到不可胜在己。在期货市场上可胜之敌是什么？就是机会啊。期货成功投机的关键就在市场给你提供的可把握的机会，而不在交易技巧，机会好，水平低一点，照常可以赚大钱，没有机会，水平最高也容易赔大钱。很多投资者在期货市场上栽大跟头，主要原因在于重交易水平，轻交易机会，凭借自己的交易水平，不断的降低对机会的要求，历史反复告诫我们骄兵必败，玩火自焚。因此，在期货市场上，要想长久成功，笔者认为必须始终如一的做到机会第一，交易第二。作为一般的投资者机会都是可遇不可强求，更不可能去创造。总之，在期货市场上要摆正自己的位置，积极提高自己的研究水平，才能把握好水到渠成的机会。

4、 是故胜兵先胜而后求战，败兵先战而后求胜。

　　意思是说，打胜仗的军队总是先取得必胜的形势，然后才向敌国宣战，而打败仗的军队则是先盲目作战然后再去求取胜利。这再一次证明了战前的研究、策划的重要性。在期货市场上，投资者有两怕，一是怕亏大钱，二是怕错过机会。谁都怕亏大钱，亏大钱那是失败的标志，但很多投资者是因为怕错过机会而亏大钱，这已不是交易技巧问题，而是对待交易前的研究和策划的态度问题。很多投资者由于害怕错过机会，喜欢在涨势中抛顶，在跌势中抄底，这是典型的先战而后求胜的表现。交易前没有深入研究，又放弃了对时机的把握，这是多么的粗糙。令很多投资者心痛不已的案例，就是今年上半年很多投资者觉得沪铜见顶了，在没有任何头部形态的情况下不断的逢高沽空，结果是亏损严重。因此笔者认为对于一般的投资者而言，在没有头部或底部形态雏形的情况下，战略性建仓是有害而没必要的。

5、激水之疾，至于漂石者，势也﹔鸷鸟之疾，至于毁折者，节也。是故善战者，其势险，其节短，势如扩弩，节如发机。

　　意思是：喘激的流水冲击力之猛，足以漂走石头，那是由于水流迅猛的势造成的，鸷鸟从高空往下猛烈搏击，以致能捕杀鸟雀，那是由于抓住了时机。所以说，善于作战的人，他们造成的态势总是十分险峻，他们抓住的时机总是非常短促。他们造成的态势就像已经张开的弓弩一样，险恶异常，他们抓住的时机就象正要用手扳动机钮一样，瞬间即发。这里非常明确的提出了对势与时的程度要求，也指出了作战成功的原因，那就是因势用时。在期货市场上，既弄不清市场的势，也抓不住成熟的时机，更没弄明白在期货市场上成功的内在原因，盈利恐怕很难。时势造英雄而不是英雄造时势，这是我国历史上最经典的总结之一。因此，我们在期货市场上，始终要紧紧抓住势与时做研究、做策划，只有时势造就成功。

6、孙子曰：凡先处战地而待敌者佚，后处战地而趋战者劳。故善战者，致人而不致于人。

　　孙子说：用兵打仗的一般规律是，先进入战地等待敌人，就会显得安逸从容，后进入战地仓促应战，就会非常疲劳。所以，善于从兵的人，便是能调动敌人而不致被敌人所调动。在期货市场上，后处战地而趋战者就是追涨杀跌者，他们始终跟着市场跑，始终处于致于人的地步，被主力资金调动着跑，其结果总是受伤。据笔者的经验是，在形态的中后期坚决防守反击，只有在形态突破后，才可以大胆追涨杀跌。切记，这是我们唯一可以追涨杀跌的时侯，千万不要滥用追涨杀跌，一般情况下的追涨杀跌都是交易前的研究与策划不够，属典型的仓惶应战，能不赔钱出来已是万幸。

7、出其所不趋，趋其所不意。行千里而不劳者，行于无人之地也﹔攻而必取者，攻其所不守也﹔守而必固者，守其所不攻也。

　　意思是说，我军出击之处应是敌军无法救援的地方，我军发起奔袭应能出于敌方意料之外。行军千里而不致劳累，是因为行进在敌军没有设防的地区﹔我军进攻必能成功，是因为攻打的是敌军防守空虚的区域﹔我军防守必能坚固，是因为守的是敌军无力攻取的地方。这里非常清楚的指出了进攻与防守的基本原则。想想我们在期货市场上是否做到了以下几点：(1)、我们进场所要打击的对象是否是已经病入膏黄，无法自救的主力。(2)我们进场的点位是否是病入膏黄的主力所守不住的地方，否则持仓不安全。(3)、我们坚持守仓，市场是否还有没有阻力的空间。很多投资者建仓非常粗糙，喜欢追涨杀跌，持仓也不管有没有顺畅的空间，选取的机会也不看是否有一方主力病入膏黄，多空主力，只有当一方病入膏黄才有大机会。

8、夫兵形象水，水之行、避高而趋下﹔兵之形，避实而击虚。水因地而制流，兵因敌而制胜。故兵无常势，水无常形﹔能因敌变化而取胜者，谓之神。

　　用兵打仗的规律就象水流的规律一样，水流的规律是避开高处流向低处﹔用兵的规律则是避开敌军的坚实之处，攻击其空虚之处。水因地势的高低而决定其流向，用兵打仗则是要根据敌情来决定取胜的方法。所以用兵没有一成不变的形式，水流也没有固定不变的形态﹔能够根据敌情的变化采取措施夺取胜利，就是所谓的神。这里讲的有两层意思，一是要避实击虚，这是进攻的原则，很多投资者喜欢在涨势未尽时抛空，在跌势未尽时抄底，美其名曰战略性建仓，在沪铜上战略性沽空已死过好几回了。另一层意思是用兵没有一成不变的形式，只能根据敌情的变化采取措施来夺取胜利，这就意味着在期货市场上没有格式化的灵丹妙药，没有哪一招一式总是有效，因此过于追求交易技巧是不能解决赚钱的问题。

9、是故军无辎重则亡，无粮食则亡，无委积则亡。

　　是指军队如果没有随军辎重就要被歼灭﹔没有粮食供应就要被歼灭﹔没有储备军用物资器材作补充也会要被歼灭。我们的很多投资者喜欢次次赚大钱，他不去从大机会里赚大钱，而是喜欢从重仓或满仓里赚大钱，这是很致命的下策。

10、故三军可夺气，将军可夺心。是故朝气锐，昼气惰，暮气归。故善用兵者，避其锐气，击其惰归，此治气者也。

　　意思是说，三军将士，可以夺去它的锐气，军队将领可以使他动摇意志，丧失决心。这是因为，早晨士气旺盛，中午士气懈怠，到了晚上士气便衰竭了。所以善于用兵的人，总是避开敌人的锐气，等到他们士气懈怠、衰竭的时侯再发起攻击，这是把握士气的用兵方法。在期货市场上，气者能量也。能量不是仅凭某一根K线的强弱观察出来的，而是一波行情走势的系统观察过程。正如士气一样，市场能量也会经历朝气、昼气、暮气等过程，我们只有在多头能量整体耗竭的情况下才能择机沽空，只有在空头能量整体耗竭的情况下才能择机做多。在期货市场上善于观察出市场能量盛衰演变是把握市场波段机会的根本招数，没有它，交易将无从下手。

11、孙子曰：兵者，国之大事，死生之地，存亡之道，不可不察也。

　　孙子说：军事是国家的大事，是关系人民生死的领域，也是关系国家存亡的根本之通，因而是不可不深入加以考察的。这一条是孙子兵法的开篇的第一句，旨在告诫世人要非常慎重对待军事。期货投资需要本钱，这些钱对很多投资者而言很重要，因此对待期货投机一定要非常认真，来不得半点马虎。做交易之前，一定要弄清楚自已的交易前的优势，研究是否透彻？机会是否明确？介入时机是否恰当？交易是否在遵循避实击虚的原则？我们的交易是否在被主力牵着鼻子走？本次交易能否做到速胜等？做不到上述要求，期货投机恐怕要三思而后行。

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谈期货投机战略思想十三篇 (ZT)

卷一 计篇
兵者，诡道也。故能而示之不能，用而示之不用，近而示之远，远而示之近。利而诱之，乱而取之，实而备之，强而避之，怒而挠之，卑而骄之，佚而劳之，亲而离之。攻其无备，出其不意。此兵家之胜，不可先传也。
天才期货投机战略思想注解：商品价格波动是诡异莫测的，可能存在各种价格陷井、假突破等现象，所以必须根据市场实际情况，具备应变的能力。
夫未战而庙算胜者，得算多也；未战而庙算不胜者，得算少也。多算胜，少算不胜，而况于无算乎！吾以此观之，胜负见矣。
天才期货投机战略思想注解：每一笔交易，事先必须计算风险、报酬比例等事项，不做无准备的交易、不打无准备之仗。对交易依据、止损、目标盈利等事项均需以数学概率统计为基础。
卷二 作战篇
故兵贵胜，不贵久。故知兵之将，生民之司命，国家安危之主也。
天才期货投机战略思想注解：不可频繁交易，否则有穷兵黩武之嫌。
卷三 谋攻篇
孙子曰：凡用兵之法，全国为上，破国次之；全军为上，破军次之；全旅为上，破旅次之；全卒为上，破卒次之；全伍为上，破伍次之。是故百战百胜，非善之善者也；不战而屈人之兵，善之善者也。
天才期货投机战略思想注解：要达到“不战而屈人之兵”的境界，有两种做法，其一是让时间积累利润，进行波段投资、坐等利润；其二是采用计算机自动交易模型，让计算机自动交易，摆脱人性贪婪、恐惧等主观情绪的困扰，让挣钱的过程变得枯燥、机械与乏味，而不是追求奋战后获得胜利的狂喜，这才是期货投机的最高境界。
故曰：知己知彼者，百战不殆；不知彼而知己，一胜一负；不知彼，不知己，每战必殆。
天才期货投机战略思想注解：必须清晰地明了目前所处的市况，是震荡市、还是趋势市？分析参与市场的对手（或投资大众）心理，是机构资金主导市、还是大众散户心理主导。只有了解市场环境、了解自己的投机方法、策略、胜算，才能做到百战不殆。（或者说，至少会处于高胜算的境地，如果能够保证每个月度都盈利，就是目前世界上最伟大的交易员！）
卷四 形篇
孙子曰:昔之善战者，先为不可胜，以待敌之可胜。不可胜在己，可胜在敌。故善战者，能为不可胜，不能使敌之可胜。故曰：胜可知，而不可为。不可胜者，守也，可胜者，攻也。守则不足，攻则有余。善守者，藏于九地之下，善攻者，动于九天之上。故能自保而全胜也。
天才期货投机战略思想注解：投机者进入市场，首先应处于防御姿态，不可有急于求成、一夜暴富的思想，每一笔交易之前，务必设立止损，使投机风险处于可控状态，最大单笔亏损不可超过资金总额的2%，并以此拟定头寸规模。先谈生存，再谈盈利。
见胜不过众人之所知，非善之善者也；战胜而天下曰善，非善之善者也。故举秋毫不为多力，见日月不为明目，闻雷霆不为聪耳。古之所谓善战者，胜于易胜者也。故善战者之胜也，无智名，无勇功。故其战胜不忒；不忒者，其所措必胜，胜已败者也。故善战者，立于不败之地，而不失敌之败也。是故胜兵先胜而后求战，败兵先战而后求胜。善用兵者，修道而保法，故能为胜败之政。
天才期货投机战略思想注解：力战求胜，不是最佳的操盘高手，事先厘定胜算，稳操胜券，避免主观化的“智名勇功”豪赌式投资模式，完全以机械、客观、科学的方法轻松复制成功，才是真正的得道！
卷五 势篇
凡战者，以正合，以奇胜。故善出奇者，无穷如天地，不竭如江河。终而复始，日月是也。死而复生，四时是也。战势不过奇正，奇正之变，不可胜穷也。奇正相生，如循环之无端，孰能穷之？
天才期货投机战略思想注解：期市投机，是一场人与人之间的零和博弈。循规蹈矩，人云亦云，按照常规、经典的方式去思维，注定是不能成功的。但应该以之为基础，比如说在经典技术指标设计原理的基础上，进行改造或创新；对传统技术分析图形、技术形态、K线形态进行量化，计算其成功概率，将其客观化；或独创全新的投资理念与方法，总之，与众不同才能出奇制胜。
乱生于治，怯生于勇，弱生于强。治乱，数也；勇怯，势也；强弱，形也。
天才期货投机战略思想注解：商品价格走势的牛熊强弱，是在不断相互转换之中的，不可偏执于多空，市场既不向多、也不向空，只有其正确的方向！不可简单的以涨跌幅度来判断强弱态势，要善于发现商品价格走势表象背后的真实力量所在。
卷六 虚实篇
孙子曰:凡先处战地而待敌者佚，后处战地而趋战者劳。故善战者，致人而不致于人。
天才期货投机战略思想注解：期市投机应作好交易准备工作，不可匆忙仓促上阵。
夫兵形象水，水之形，避高而趋下；兵之形，避实而击虚。水因地而制流，兵因敌而制胜。故兵无常势，水无常形；能因敌变化而取胜者，谓之神。
天才期货投机战略思想注解：要有应变的思想，投资方法也好、交易系统也好，必须有根据市场情况自我学习、调整、适应的能力。
卷七 军争篇
孙子曰:军争之难者，以迂为直，以患为利。故迂其途，而诱之以利，后人发，先人至，此知迂直之计者也。
天才期货投机战略思想注解：急于挣钱，急于交易，是兵家之大忌，不若耐得住寂寞，先下功夫认真梳理投资战略、策略，计算风险报酬，谋定而后动，反而是成功捷径。 故其疾如风，其徐如林，侵掠如火，不动如山，难知如阴，动如雷震。
天才期货投机战略思想注解：不可心存怯弱、浮燥的心态。
故三军可夺气，将军可夺心。是故朝气锐，昼气惰，暮气归。故善用兵者，避其锐气，击其惰归，此治气者也。以治待乱，以静待哗，此治心者也。以近待远，以俟待劳，以饱待饥，此治力者也。无邀正正之旗，勿击堂堂之陈，此治变者也。
天才期货投机战略思想注解：应有时间、时机的判断，如第一次强势上涨后的回调，属于锐气，可以乘回调介入，后市多半仍有行情，但波浪第三波上攻后，行情就转为熊市。
故用兵之法，高陵勿向，背丘勿逆，佯北勿从，锐卒勿攻，饵兵勿食，归师勿遏，围师必阙，穷寇勿迫。此用兵之法也。
天才期货投机战略思想注解：不要正面与市场力量发生冲突。
卷八 九变篇
孙子曰:涂有所不由，军有所不击，城有所不攻，地有所不争，君命有所不受。
天才期货投机战略思想注解：以风险报酬衡量入市机会。
故用兵之法，无恃其不来，恃吾有以待也；无恃其不攻，恃吾有所不可攻也。
天才期货投机战略思想注解：预设止损位，并为市场、交易各种可能发生的突发情况做好充分准备，包括停电、网络、电脑故障等突发情况应急措施。
故将有五危，必死，可杀也；必生，可虏也；忿速，可侮也；廉洁，可辱也；爱民，可烦也。凡此五者，将之过也，用兵之灾也。覆军杀将，必以五危，不可不察也。
天才期货投机战略思想注解：不为情绪所扰，程式化交易为上。
卷九 行军篇
孙子曰:凡军好高而恶下，贵阳而贱阴，养生而处实。军无百疾，是谓必胜。丘陵堤防，必处其阳，而右背之。此兵之利，地之助也。
天才期货投机战略思想注解：顺势而为。
卷十 地形篇
孙子曰:地形有通者，有挂者，有支者，有隘者，有险者，有远者。我可以往，彼可以来，曰通。通形者，先居高阳，利粮道，以战则利。可以往，难以返，曰挂。挂形者，敌无备，出而胜之；敌若有备，出而不胜，难以返，不利。我出而不利，彼出而不利，曰支。支形者，敌虽利我，我无出也；引而去之，令敌半出而击之，利。隘形者，我先居之，必盈之以待敌；若敌先居之，盈而勿从，不盈而从之。险形者，我先居之，必居高阳以待敌；若敌先居之，引而去之，勿从也。远形者，势均，难以挑战，战而不利。凡此六者，地之道也，将之至任，不可不察也。
天才期货投机战略思想注解：引申为对各种技术形态的认识，以衡量多空利弊及建仓时机。
卷十一 九地篇
孙子曰:兵之情主速，乘人之不及，由不虞之道，攻其所不戒也。
天才期货投机战略思想注解：开仓时机必须果敢，否则错失良机。
孙子曰:凡为客之道：深入则专，主人不克；掠于饶野，三军足食；谨养而勿劳，并气积力；运兵计谋，为不可测。投之无所往，死且不北，死焉不得，士人尽力。兵士甚陷则不惧，无所往则固，深入则拘，不得已则斗。是故其兵不修而戒，不求而得，不约而亲，不令而信，禁祥去疑，至死无所之。吾士无余财，非恶货也；无余命，非恶寿也。令发之日，士卒坐者涕沾襟，偃卧者涕交颐。投之无所往者，诸、刿之勇也。
天才期货投机战略思想注解：深入、专注、狂热、辞职，是掌握期市投机致胜之道的前提。
孙子曰:投之亡地然后存；陷之死地然后生。夫众陷于害，然后能为胜败。
天才期货投机战略思想注解：必须让自己没有退路，才能专心致志，最终得道。
孙子曰:践墨随敌，以决战事。是故始如处女，敌人开户，后如脱兔，敌不及拒。
天才期货投机战略思想注解：按照既定方法进行操作，没有信号就必须学会忍耐、等待。
卷十二 火攻篇
孙子曰:夫战胜攻取，而不修其功者凶，命曰费留。故曰：明主虑之，良将修之。非利不动，非得不用，非危不战。主不可以怒而兴师，将不可以愠而致战；合于利而动，不合于利而止；怒可以复喜，愠可以复悦，亡国不可以复存，死者不可以复生。故明君慎之，良将警之，此安国全军之道也。
天才期货投机战略思想注解：不为情绪所左右，以致犯下难以挽救的错误。
卷十三 用间篇
孙子曰:凡兴师十万，出征千里，百姓之费，公家之奉，日费千金；内外骚动，怠于道路，不得操事者，七十万家。相守数年，以争一日之胜，而爱爵禄百金，不知敌之情者，不仁之至也，非人之将也，非主之佐也，非胜之主也。故明君贤将，所以动而胜人，成功出于众者，先知也。先知者不可取于鬼神，不可象于事，不可验于度，必取于人，知敌之情者也。
天才期货投机战略思想注解：市场是人与人之间的一场竞争博弈，正确的投机方法，包括战略思想在内，都应与人有关，而不应该求教于“奇异思维”，也就是说：必须要有哲学思想、大众心理学基础。为了达到了解，不应吝啬智力成本：书、培训、专心研究成本等。
孙子曰:凡军之所欲击，城之所欲攻，人之所欲杀，必先知其守将、左右、谒者、门者、舍人之姓名，令吾间必索知之。
天才期货投机战略思想注解：目标市场、目标品种的历史表现、涨跌停板幅度、保证金比例等游戏规则，品种特性必须事先了解，才能知己知彼、百战不殆。在存在市场操纵的情形下，如果能够知道主力资金的动向，则自然更佳，但应提防信息的误导与讹传，小心“反间”。

zywnet415

好贴！

厚生

谢谢,非常好的文章.

zkdali

非常好。