请问老师关于招行期权报价

anelka

像招行那样,最近把期权的买入与卖出价差调到那么大,在国外其他银行也会这样做的吗?

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原帖由 anelka 于 2008-10-29 22:56 发表
像招行那样,最近把期权的买入与卖出价差调到那么大,在国外其他银行也会这样做的吗?

你好。 差价是银行的收入的来源。市场的波动大的时候在现货市场拉大差价很正常。目的是为了保障他们利润的安全。 例如这两天大银行之间的差价是3-4点。本来1--2点。普通的客户的差价大概7-10点。 平时5-7点。

期权的差价也有机会拉大。不过不可能像招行那样离谱。期权本来就是两者之间的合同。他们的合同里讲明他们有最后标价的权利。当然标价的公式双方都知道。差价的问题就很难说。例如上个星期五波动最大的是日元。一下子升8个大点。那是日元历史上罕见的波幅之一。当时招行还是照样维持12点的日元期权的差价。波动不是很大的 欧元和英镑差价还是30-80点。根本不是跟着市场的波动的差价。肯定是他们自己乱来。那些二线银行的毛病就是在这里。不管以后的信誉的问题。

我咨询过香港的招行。他们说不是很理解那样的做法。不过国内的招行跟他们没关系。所以帮不了忙。国内的招行也联系过。他们都是个新丁。只说上面的的指示。上面的说不是很懂技术问题。结果谁也不知道到底怎么回事。 银行靠的是在任何情况下的信用。看来他们不是很想继续做下去了。