白银 t+d 和沪银是否存在套利机会？

dwenlv · 发表于 2012-12-16 12:46:53

我对套利不熟悉，大家说说？

dwenlv · 发表于 2012-12-16 12:50:21

满得饭 · 发表于 2012-12-16 13:55:33

在沪银价格+持仓成本大于T+D价格时就有两市的无风险的套利机会，但这事沪金银上市以来还没发生过，投机套利的话和直盘交易差别不大。

dwenlv · 发表于 2012-12-16 17:13:47

怎么大于才能套？我是看 1301 偏低，T+D 高。多1301 空T+D 套。正常的1301应该比现货贵50元的吧. 现在1301离交割日还有1个月，比现货折价将近200元/千克

dwenlv · 发表于 2012-12-16 17:16:32

满得饭 · 发表于 2012-12-16 21:55:23

一个月里参与两个市场交守资金的利息、手续费、交割费、仓储费等等费用小于200元的话，买期卖T+D那是无风险。即成本小于价差

只看价差回归的话，不涉及交割也不超成本的话，近交割月是风险相对小点。但也偶有意外。

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