中国银行期权业务升级？

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中国银行官网资料如下：



期权


  
服务名称

期权

服务简述

中国银行个人网上银行提供期权服务，包括"期权宝"、"两得宝"、"普通牛熊证" 、"数字式牛熊证"、"障碍式牛熊证"五个主要品种，所涉及的标的包括主要美元直盘、交叉盘和黄金兑美元。

服务功能

1.账户管理：您可通过该功能签约或解约期权服务，登记或变更期权交易账户，查询账户余额。

2.我的期权：您可通过该功能进行持仓查询及平盘操作；查看当前委托，并对未过期且未成交的委托进行撤单；查询历史交易的详情及执行情况；查询委托交易详情等。

3.期权宝：期权宝是指客户买入普通欧式期权的业务。客户根据自己对市场汇率走势的判断，自行确定所购期权面值，在支付相应期权费后从银行买入普通欧式期权（买权或卖权）。

4.两得宝：两得宝是指客户卖出普通欧式期权的业务。客户根据自己对市场汇率走势的判断向银行卖出相应期权面值的普通欧式期权，同时银行将客户相应的存款冻结，冻结期限不短于期权期限，客户可获得相应的存款利息。其中客户存款金额须大于或等于期权的看涨货币面值，存款币种与期权的看涨货币一致。交易完成后，银行支付给客户期权费。

5.普通牛熊证： 普通牛熊证是客户根据对标的汇率价格走势的自主判断，买入相应的看涨（牛证）、看跌（熊证）合约，以期在期权价格的涨跌中获利，或在到期日获得相应收益。该类期权合约是以汇率为标的物、标准化期限和交易面值的欧式期权。

6.数字式牛熊证： 数字式牛熊证是客户买入相应的数字式期权，以期在期权到期前满足触碰条件，从而在到期日获得收益。该类期权合约是以汇率为标的物、标准化期限和交易面值的数字期权。

7.障碍式牛熊证： 障碍式牛熊证是客户买入相应的障碍式看涨、看跌期权，以期在到期日获得相应收益。该类期权合约是以汇率为标的物、标准化期限和交易面值的带有障碍条件的欧式期权。

适用对象

适用于所有中国银行个人网上银行理财版、贵宾版客户。

开办条件

所有中国银行个人网上银行理财版、贵宾版客户均可办理。

服务时间

期权交易时间一般为工作日9:00-17:00，系统处理时间除外。中国银行个人网上银行为您提供7×24小时查询服务。

温馨提示

1. 您可以选择借记卡、活期一本通、定期一本通签约期权交易，活期一本通账户可用于所有期权功能下的所有交易，定期一本通账户为可选项，仅能用于两得宝交易；

2. 您须先完成风险测评，且测评结果在二级或二级以上可进行期权交易。如您的测评结果不符合上述条件，我行将向您进行风险提示，须您确认后方可进行期权交易。

风险提示

投资有风险，交易须谨慎。

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个人期权交易客户端


  
产品名称

个人期权交易客户端

产品说明

“个人期权交易客户端”是通过客户端软件方式向个人客户提供个人外汇、贵金属期权的报价和交易服务，客户通过买卖个人期权达到对冲风险、博取收益的效果。

（2013.5.5更新）

产品特色

1、标的货币齐全：个人期权系统的交易货币对为欧元兑美元、美元兑日元、澳大利亚元兑美元、英镑兑美元、美元兑加元、美元兑瑞士法郎、黄金兑美元等。（银行将视实际情况增减，以银行在网点柜台、期权交易客户端和网上银行设定的为准）。

2、期权合约丰富：期权宝、两得宝、普通牛熊证、障碍式牛熊证、数字式牛熊证五大类产品，多种期限、协定汇率。

3、系统功能完备：除即时交易外，提供多种委托挂单交易方式，帮助投资者更好地把握国际期权市场瞬息万变的行情。

4、安全性高：采用 ETOKEN 绑定。

适用对象

凡在中国银行开通相应的资金结算账户，并在中行网点柜台进行个人期权交易签约的客户，都可进行个人期权交易。

办理流程

1、客户持有效身份证明、资金结算账户到中国银行网点柜台。

2、通过风险测评后，签订相关协议和填写申请表，完成个人期权交易签约。

3、办妥上述签约手续后，进入下载界面下载并安装客户端交易软件，绑定动态口令牌ETOKEN后，即可登录交易界面进行个人期权交易。

有效身份证明类型说明

1、中国公民

■16岁以上中国公民，应出具居民身份证/临时身份证。
■16岁以下中国公民，应由监护人代理开立个人银行账户，出具监护人的有效身份证件以及账户使用人的居民身份证或户口簿（如前述证件不能有效证明监护人同账户使用人的监护关系时，需同时出具有效监护证明）。
■军人、武装警察尚未申领居民身份证的，可出具军人身份证、武装警察身份证。居住在境内或境外的中国籍华侨,可出具中国护照。
2、港澳台居民

■香港、澳门特别行政区居民，应出具港澳居民往来内地通行证。台湾居民，应出具台湾居民来往大陆通行证或其他有效旅行证件。
3、外国公民

■应出具护照或外国人永久居留许可证（外国边民，应出具护照或者所在国制发的边民出入境通行证）。
温馨提示

1、该业务正在推广中，具体开办范围请咨询当地中国银行网点或中国银行客户服务热线95566。

2、如需进一步了解个人期权交易业务，请参照《中国“个人期权交易客户端”用户手册》。

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第一节名词解释

“期权宝”业务：客户买入普通欧式期权的业务。客户通过银
行所提供的报价和交易平台，根据自己对市场汇率走势的判断，自
行确定所购期权面值，在支付相应期权费后从银行买入普通欧式期
权（买权或卖权）。属于交易类产品。

“两得宝”业务：客户卖出普通欧式期权的业务。客户通过银
行所提供的报价和交易平台，根据自己对市场汇率走势的判断向银
行卖出相应期权面值的普通欧式期权，同时银行将客户相应的存款
冻结，冻结期限不短于期权期限。其中客户存款金额须与期权的看
涨货币面值相等，存款币种与期权的看涨货币一致。交易完成后，
银行支付给客户期权费。属于交易类产品。

“普通牛熊证”业务:是客户根据对标的汇率价格走势的自主判
断，通过银行所提供的报价和交易平台，根据自己对市场汇率走势
的判断，买入相应的看涨、看跌合约，以期在期权价格的涨跌中获
利，或在到期日获得相应收益。该类期权合约是以汇率为标的物、
标准化期限和交易面值的欧式期权。通常情况下，该产品发布时其
期权的协定汇率远远优于市场的即期汇率水平。属于交易类产品。

“障碍式牛熊证”业务:是客户买入相应的障碍式看涨、看跌期
权，以期在期权价格的涨跌中获利，或在到期日获得相应收益。该
类期权合约是以汇率为标的物、标准化期限和交易面值的带有障碍
条件的欧式期权。在期权到期前，如市场汇率波动从未触及敲出条
件或已触及敲入条件，该期权到期时，按照普通欧式期权处理；如
市场汇率波动触及敲出条件或从未触及敲入条件，该期权被提前终
止，到期时不产生任何交割。属于交易类产品。

“数字式牛熊证”业务:是客户买入相应的数字式期权，以期在
期权到期前满足触碰条件，从而在到期日获得较高收益。该类期权
合约是以汇率为标的物、标准化期限和交易面值的数字期权。在期
权到期前，如市场汇率波动已触及触碰条件或未触及非触碰条件，
该期权到期时，客户将收到期权交易面值的等额货币；如市场汇率
波动未触及触碰条件或已触及非触碰条件，该期权到期时不产生任
何交割。属于交易类产品。

普通欧式期权：指买方支付卖方一笔期权费，从而获得在到期
日的固定时点选择是否以协定汇率将一预先约定金额的货币兑换为
另一预先约定货币的权利。

附带敲入/敲出条件的障碍式期权：指以汇率为标的物、标准化
期限和交易面值的障碍式期权。在期权到期前，如果市场汇率波动
已触及敲入条件或从未触及敲出条件，该期权到期时，按照普通欧
式期权处理；如果市场汇率波动从未触及敲入条件或已触及敲出条
件，该期权被提前终止，到期时不产生任何交割。

附带触碰/非触碰条件的数字型期权：指以汇率为标的物、标准
化期限和交易面值的数字型期权。在期权到期前，如果市场汇率的
波动满足期权触碰或非触碰条件，持有期权的一方在期权交割日可
以从卖出期权的一方获得较高收益；如果市场汇率的波动没有满足
期权触碰或非触碰条件，期权在到期时不产生任何交割。

协定汇率（或执行价格/执行汇率）：指在普通欧式期权或障碍
期权中，所约定的外汇买卖或贵金属兑美元的汇价。

交易面值：普通欧式期权和附带条件的障碍式期权的交易面值
是指，期权买方在期权到期日行使外汇买卖权利的面值金额。附带
触碰或非触碰条件的数字型期权的交易面值是指，市场汇率波动满
足触碰或非触碰条件后，期权持有一方在期权到期后，应于期权交
割日从期权卖方获得的收益。

期权费：期权价格，指期权买方为购入期权所必须支付给卖方
的费用。期权费币种以银行柜台及网上交易平台设定为准。
标的汇价：现有开办的标的汇价为：欧元兑美元、美元兑日
元、澳大利亚元兑美元、英镑兑美元、美元兑加元、美元兑瑞士法
郎、黄金兑美元等，银行将视实际情况增减，以银行在网点柜台、
期权交易客户端和网上银行设定的为准。

市场汇率：参照国际市场，由银行根据电子买卖系统（EBS）提
供。如果该汇率因故无法从电子买卖系统版面上取得，该汇率由银
行遵照公正、审慎和尽责的原则进行确定。

参考汇率：是指期权到期日当天的到期执行时点银行相关系统
中的汇率报价。

资金账户：指客户在我行开立的，用于期权买卖交易，交易本
金、损益、税后利息等资金结算的个人银行结算账户（包括普通活
期账户、活期一本通账户等）。

到期日及到期执行时点：是指期权持有者在该日期固定时点，
决定是否执行期权。个人期权到期执行时点为北京时间14：00。
起息日：实际进行期权费资金清算的日期。客户买入期权的期
权费扣划，目前暂定为T+0交割。

期权交割日：指根据协议书中指明的期权到期日执行期权后，
实际行使期权并进行资金清算的日期。

即时交易：指客户根据银行提供的即时个人期权报价直接进行
的期权买卖交易。客户在进行即时交易时只指定交易金额和期权的
相关细节，不指定期权成交价格。银行提供的个人期权报价仅供客
户参考价，与最终成交价可能存在差异。

容忍点差：在即时交易中，由于通讯线路等原因令交易信息传
输传送产生一定时滞，从而可能造成客户在交易系统中提交的价格
与银行最终将确认的成交价格之间可能产生差异。因此客户进行即
时交易时，须在银行规定范围内选择容忍点差。在银行确认交易
时，系统将比较此点数差异是否超过了客户设置的容忍点差，如差
异在容忍点差范围内，交易以银行确认时的价格成交，如超出容忍
点差范围则不予成交。

委托挂单交易：客户采取汇率委托或期权费率委托的方式通过
银行实现委托挂单交易。即如果银行提供的双边汇率报价或期权费
报价（且该报价符合市场汇率的实际波动情况），触及客户所设定的
委托挂单汇率或委托挂单费率，则客户期权委托挂单交易由银行确
认成交。可委托挂单交易产品以银行柜台及网上交易平台设定为
准。委托挂单交易分为获利委托挂单和止损委托挂单。

（1）获利委托挂单：指客户在委托挂单交易中指定的委托挂单
价格优于银行提供的即时报价。

（2）止损委托挂单：指客户在委托挂单交易中指定的委托挂单
价格劣于银行提供的即时报价。

游牧京城

听说中国的银行期权很不规矩，可能会遭遇手续费变化甚至自定报价之类