鲍尔森和索罗斯抛售黄金

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新浪财经讯 北京时间8月15日晨间消息，美国证交会披露的文件显示，今年第二季度，在坚守数个季度后，著名对冲基金经理人鲍尔森(John Paulson)将SPDR黄金信托仓位砍去过半。投资大鳄索罗斯也抛售了近53.1万股该基金。

　　第二季度黄金ETF资金外流达到185亿美元，是首支黄金ETF 2003年创建以来规模最大的季度资金撤出。

　　鲍尔森还减持了Barrick Gold股票。索罗斯在抛售黄金的同时，将规模相对小的苹果(498.5, 8.93, 1.82%)股票仓位提高了一倍多。

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黄金最坚定的多头鲍尔森终于扛不住了，在一次一次表示坚持看多黄金后，他终于将其SPDR黄金信托持仓削减了53%，而另一巨头索罗斯则抛空了其黄金持仓。

根据SEC周三的文件显示，在第二季度，鲍尔森公司将SPDR持仓从一季度末的2180万股削减到1020万股，索罗斯基金管理公司抛空了所持有的530900股。SPDR基金是世界上最大的黄金交易产品。

第二季度，黄金期货创纪录地下跌了23%，SPDR价值损失447亿美元。在金价连续上涨12年，美国股市在2013年上半年上涨，并且美国通胀低于美联储的目标，一些投资者因此不再将黄金当做保值产品。根据彭博的市场调查，美联储可能将在9月份削减货币刺激计划。

当4月份黄金暴跌的时候，鲍尔森当月亏损达26.5%。然而，鲍尔森在给投资者的心中却暗示：别再把如此之多的注意力放在我的黄金投资上。意思就是不要再对其黄金投资说三道四。

到6月份，鲍尔森黄金再次亏损23%，全年亏损65%。但鲍尔森在给投资者的信中说，“如果长期来看，我们相信（黄金）基金有潜力带来超额回报。”

melamine

大佬们的想法难以捉摸

雪域飞鹰

感觉鲍尔森的是个赌徒，不是真正高水平的作手吧。就是在08年两房债券一战成名的。起初也是过早做空，承担很大浮亏，但是他死扛不放，要不是08年危机，估计被拉爆了，后来两房债券大跌他大赚一笔。也许是时势造英雄吧，那年他被炒作的很神，然后吸引了很多资金估计也是高门槛高费用。后来曝光出来的操作都是失败的多。浑水公司做空汉森林业他也以亏损60%多出局，其他方面也亏。唯一还可以的就是09年黄金1000美元的时候吸纳了70多亿美元的黄金资产。可是这次下跌居然没有半年对冲操作。又是死扛忽悠人家长期投资。感觉就一入门小散户风格吧。风控止损策略都没用好。也许我们不了解他投资的全部。就公开的来说好像一般，不知道老师和各位了解他投资的人怎么看

patrician

开来黄金真的差不多见底了。

对冲基金这种投资模式有问题，即使基金经理是着眼长期投资，可出资人不一定能扛得住。当市场调整的时候，承受来自于金主的压力不得不平仓造成在长期牛市中不能一直坐稳。还是巴菲特聪明，很早就看出了这点，买了家保险公司为自己提供长期资金

melamine

patrician 发表于 2013-8-15 09:49
开来黄金真的差不多见底了。

对冲基金这种投资模式有问题，即使基金经理是着眼长期投资，可出资人不一定 ...

这个解释还比较在理。好的基金经理是会挑选投资人的，不是什么钱都接。

xuyuxm

1180是不是底不知道

我是一定要等到45周和65周均线金叉才敢确认说中期上涨趋势确定

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世界黄金协会（WGC）数据显示，今年第二季度，以中国与印度为首的两国消费者受金价下跌影响积极购金，金币与金条投资量均同比增长超过100%，同期以美国为首的对冲基金和其他投机者继续抛售，黄金ETF持仓减少逾400公吨。

WGC《黄金需求趋势报告》数据显示，今年第二季度：

• 黄金ETF净流出402公吨，但金币与金条投资达创纪录的508公吨。
• 金条与金币销售同比增78%，首次单季超过500公吨。
• 中国金条与金币投资同比增长157%至123公吨，印度这类投资增长116%，增至创纪录的122公吨。
• 黄金净需求同比减少12%至856公吨，供应同比减少6%，需求同比减少12%，金矿产量同比增4%。
• 金饰总需求同比增长37%至576公吨，创2008年第三季度以来新高，中国这类需求同比增54%，印度增51%。
• 全球央行连续第十个季度成为黄金的净买家，当季净购买71公吨（约合32亿美元），去年同期曾达创纪录的165公吨。
  

WGC负责投资事务董事总经理Marcus Grubb评论指出，

金条与金币投资成为全球共同主题，中印两大黄金市场最为突出，凸显了西金东移的大趋势。

伦敦金银市场协会数据显示，今年6月，受亚洲现货需求强劲影响，结算机构账户转移的黄金规模连续第二次刷新十二年来最高纪录。

rayzhou001

从群众情绪上看，以中国大妈为代表的群众们又开始抢黄金了，也许说明还没到底吧。
我个人感觉跌势没完，还有个二次探底的过程。当然，这只是看盘感觉，从操作上讲没有意义。。。
从操作上，我是严格按照自己的交易系统找入场点，就像7楼所说的那样，按交易系统来。不过看来7楼使用的是机械交易系统噢，我使用的是半机械交易系统。

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鲍尔森运作的对冲基金是世界上最引人瞩目的黄金多头，根据SEC的文件显示，二季度鲍尔森已经将其黄金持仓削减过半。

尽管如此，据FT援引一位知情人士称，鲍尔森在场外交易市场通过购买黄金掉期，抵消了大部分其在SPDR黄金信托中出售的相当于约110万盎司黄金持仓。

2009年，鲍尔森成功预言美国房地产市场崩溃，并建立了巨大的黄金仓位大赚一笔，那时他开始让投资者投资黄金而非美元。自此之后，鲍尔森在黄金市场的一举一动都被许多投资者追随。

今年以来，金价下跌了21%，鲍尔森因此遭受了巨大损失，他将许多个人财富都投资了黄金。

尽管如此，鲍尔森对黄金的信念仍然没有动摇，“持有黄金的理由还没有消失，美联储印钱的结果将是通胀，”上个月他在CNBC的采访中表示，“随着时间的推移，通胀将开始上升，对黄金的需求将再次上涨。”

上述知情人士表示，鲍尔森决定削减黄金ETF持仓而进入场外交易市场，这反映了两者的相对成本。黄金ETF以其代码“GLD”被人熟知，每年的管理费用为0.4%，这让其成为黄金投资中相对昂贵的方式。并且，最近几个月，黄金远期曲线已经变得平整，现货黄金对远期合约有较小的溢价，这种转变让持有黄金衍生品的成本降低。

上述知情人士表示，鲍尔森基金投资黄金是为了对冲其以黄金计价的资产，其GLD的持仓只是其投资的一部分。

鲍尔森并不是在第二季度唯一出售黄金ETF的人。根据世界黄金协会在周四发布的季度报告，在4月-6月，ETF抛售了402吨黄金，这让市场对现货黄金的需求降至4年来的最低水平。

ETF的抛售让现货黄金价格在6月底接近三年来的最低点，约为每盎司1180美元。周四，金价已经反弹至1329美元。

鲍尔森将其部分黄金持仓转向场外交易市场将让其持仓情况变得没那么透明。基金经理必须在提交给SEC的季度报告中公布其GLD持仓，但是在大宗商品市场如黄金场外交易市场的持仓不需要公布。在外界过多的关注让其感到沮丧后，鲍尔森公司决定像其他大型对冲基金一样，从今年夏天开始停止发布其黄金基金的业绩。