在线交流 ---------------2007/7/9

yee2001

谢谢老师，我是坐板凳在听呢

xboy

原帖由 lyf330 于 2007-7-9 13:15 发表
谢谢热心的同学：
长债收益率和价格相反？
这是咋回事？

请参考
http://www.china-midas.cn/bbs/frame.php?frameon=yes

zyq171717

看了老师的文章  觉得很棒  我个人想做一个操盘手  不知道需要什么条件?

lyf330

太谢谢了.各位同学天天开心.

mjy

谢谢老师。

lvincent

谢谢老师!!

yee2001

原帖由 xboy 于 2007-7-9 14:18 发表



请参考
http://www.china-midas.cn/bbs/frame.php?frameon=yes

xboy,引用的网址是通用网址

花吹雪

谢谢老师

周伯通

谢谢老师精彩分析！
学习

yee2001

原帖由 lyf330 于 2007-7-9 13:15 发表
谢谢热心的同学：
长债收益率和价格相反？
这是咋回事？

大概解释下吧……
债券面值：是指债券发行时所设定的票面金额，它代表着发行人借入并承诺于未来某一特定日期（如债券到期日），偿付给债券持有人的金额。
到期收益率（Yield to Maturity）：是使债券上得到的所有回报的现值与债券当前价格相等的收益率。它反映了投资者如果以既定的价格投资某个债券，那么按照复利的方式，得到未来各个时期的货币收入的收益率是多少。

就是说价格下跌，你买入债券的时候可以用较低的价格，这样因为债券是有面值的，你的潜在收益率就增加了，而实际上，债券的下跌并不能简单地认为是可以便宜买入的机会。如果发生通货膨胀，或市场预期利率上升，那么投资者的实际投资收益率就会发生变化，从而使这种投资收益大大下降。

[ 本帖最后由 yee2001 于 2007-7-9 23:53 编辑 ]

lyf330

谢谢yee2001
太感激了！！

-nAmE

谢谢老师指导！

zhang

请问这个星期大盘直势会如何

xboy

原帖由 yee2001 于 2007-7-9 18:11 发表


xboy,引用的网址是通用网址

对不起
没注意

关于长债的收益率问题。


老师在讲中国股市的时候
提到 美国长债的问题。

要理解 长债的 问题：


http://finance.sina.com.cn/283/2005/0711/25.html

可以用这个计算。。

债券的收益率如何计算

［ 作者：    转贴自：玉溪会计网

人们投资债券时，最关心的就是债券收益有多少。为了精确衡量债券收益，一般使用债券收益率这个指标。债券收益率是债券收益与其投入本金的利率，通常用年率表示。债券收益不同于债券利息。债券利息仅指债券票面利率与债券面值的乘积。但由于人民在债券持有期内，还可以在债券市场进行买卖，赚取价差，因此，债券收益除利息收入外，还包括买卖盈亏差价。 决定债券收益率的主要因素，有债券的票面利率、期限、面值和购买价格。最基本的债券收益率计算公式为： 债券收益率=（到期本息和-发行价格/发行价格*偿还期限）*100% 由于债券持有人可能在债务偿还期内转让债券，因此，债券的收益率还可以分为债券出售者的收益率、债券购买者的收益率和债券持有期间的收益率。各自的计算公式如下： 债券出售者的收益率=（卖出价格-发行价格+持有期间的利息/发行价格*持有年限）*100% 债券购买者的收益率=（到期本息和-买入价格/买入价格*剩余期限）*100% 债券持有期间的收益率=（卖出价格-买入价格+持有期间的利息/买入价格*持有年限）*100% 如某人于1995年1月1日以102元的价格购买了一张面值为100元、利率为10%、每年1月日支付一次利息的1991年发行5年期国库券，并持有到1996年1月1日到期，则 债券购买者收益率=[（100+100*10%-102）/102*1]*100%=7.8% 债券出售者的收益率=（102-100+100*10%*4/100*4）*100%=10.5% 再如某人于1993年1月1日以120元的价格购买了面值为100元、利率为10%、每年1月1日支付一次利息的1992年发行的10年期国库券，并持有到1998年1月1日以140元的价格卖出，则债券持有期间的收益率=（140-120+100*10%*5/120*5）*100%=11.7% 以上计算公式没有考虑把获得的利息进行再投资的因素。把所获利息的再投资收益计入债券收益，据此计算出来的收益率，即为复利收益率。它的计算方法比较复杂，这里从略。

xboy

股票版有个贴。。

关于长债收益率

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谢谢老师和热心的同学，又学到东西了：）